Uang tunai yang dibayarkan hanyalah sebagian dari cerita. Kerugian yang terjadi adalah jumlah total kerugian yang dapat diatribusikan pada suatu periode, termasuk jumlah yang telah dibayarkan dan jumlah yang dicadangkan untuk pembayaran di masa mendatang atas klaim yang terjadi pada periode tersebut. Ini adalah ukuran komprehensif dari biaya kerugian.

Kerugian yang terjadi sama dengan kerugian yang dibayarkan ditambah perubahan cadangan kerugian. Jika cadangan meningkat, kerugian yang terjadi melebihi kerugian yang dibayarkan; jika cadangan dilepaskan, kebalikannya terjadi. Analis menggunakan kerugian yang terjadi untuk menghitung rasio kerugian tahun kecelakaan dan tahun kalender yang mengukur kinerja penjaminan.

Angka kerugian yang terjadi secara akurat bergantung pada estimasi cadangan yang tepat. Perkembangan cadangan tahun sebelumnya dapat secara signifikan memengaruhi kerugian yang terjadi pada periode berjalan. Manajemen dan regulator mengamati baik tingkat maupun stabilitas tren kerugian yang terjadi ketika menilai hasil kinerja perusahaan asuransi.

• Kerugian yang dibayarkan ditambah perubahan cadangan
• Mengukur total biaya kerugian untuk suatu periode.
• Digunakan dalam analisis rasio kerugian
• Sensitif terhadap perubahan estimasi cadangan.