Vyplacená hotovost je pouze částí příběhu. Vzniklá ztráta je celková výše ztráty připadající na dané období, včetně již vyplacených částek i částek rezervovaných pro budoucí platby na pojistné události, které v daném období vznikly. Jedná se o komplexní ukazatel nákladů na ztrátu.

Vzniklé ztráty se rovnají součtu uhrazených ztrát a změny v rezervách na ztráty. Pokud se rezervy zvýší, vzniklé ztráty převyšují uhrazené ztráty; pokud se rezervy uvolní, nastane opačný proces. Analytici používají vzniklé ztráty k výpočtu poměrů škod za daný rok pojistné události a kalendářní rok, které měří výkonnost upisování.

Přesné údaje o vzniklých ztrátách závisí na spolehlivých odhadech rezerv. Vývoj rezerv z předchozích let může významně ovlivnit ztráty vzniklé v běžném období. Management a regulátoři při hodnocení výsledků pojišťovny sledují jak úroveň, tak stabilitu trendů vzniklých ztrát.

• Zaplacené ztráty plus změna stavu rezerv
• Měří celkové náklady na ztráty za dané období
• Používá se v analýze poměru ztrát
• Citlivé na změny odhadu rezerv