El efectivo desembolsado es solo una parte de la historia. La pérdida incurrida es el monto total de la pérdida atribuible a un período, que incluye tanto los montos ya pagados como los montos reservados para pagos futuros por reclamaciones ocurridas en ese período. Es la medida integral del costo de la pérdida.

Las pérdidas incurridas equivalen a las pérdidas pagadas más la variación en las reservas para pérdidas. Si las reservas aumentan, las pérdidas incurridas superan a las pérdidas pagadas; si se liberan reservas, ocurre lo contrario. Los analistas utilizan las pérdidas incurridas para calcular los índices de siniestralidad del año del siniestro y del año natural, que miden el rendimiento de la suscripción de pólizas.

Las cifras exactas de siniestros dependen de estimaciones de reservas sólidas. La evolución de las reservas de años anteriores puede afectar significativamente a los siniestros del período actual. La dirección y los reguladores supervisan tanto el nivel como la estabilidad de las tendencias de los siniestros al evaluar los resultados de una aseguradora.

• Pérdidas pagadas más variación en las reservas
• Mide el costo total de las pérdidas durante un período
• Utilizado en el análisis de la relación de pérdidas
• Sensible a los cambios en la estimación de reservas.