Quelle part de la prime est absorbée par les sinistres ? Le ratio sinistres/primes correspond aux sinistres déclarés divisés par les primes acquises, exprimé en pourcentage. Il s’agit de l’indicateur le plus suivi de l’expérience de souscription pure pour une branche d’activité ou une compagnie entière.

Un ratio sinistres/primes de 65 % signifie que 65 centimes de chaque dollar de prime acquise ont été consacrés aux sinistres et aux provisions correspondantes. L'ajout du ratio de frais donne le ratio combiné. Les ratios sinistres/primes annuels peuvent être faussés par les variations des provisions ; les ratios annuels offrent une vision plus claire de l'expérience sous-jacente d'une période donnée.

Les assureurs fixent des ratios de sinistres cibles lors de la tarification de leurs produits. Des ratios défavorables persistants entraînent des hausses de tarifs, un durcissement des critères de souscription ou l'abandon d'une branche d'activité. Les sinistres catastrophiques provoquent des pics temporaires qui doivent être interprétés dans leur contexte. Le ratio de sinistres demeure un outil de diagnostic simple mais puissant.

• Pertes subies divisées par les primes acquises
• Mesure principale de l'expérience en matière de souscription
• Utilisé avec le ratio de dépenses pour former le ratio combiné
• Interprétée avec prudence en période de catastrophes et de modifications des réserves