În finanțe, un swap pe rata dobânzii (swap) este un contract între două părți pentru a schimba fluxuri de numerar sau instrumente financiare în timp. Cel mai comun exemplu este un swap pe rata dobânzii, în care o parte plătește o rată fixă ​​în timp ce primește o rată variabilă.

Swap-urile permit firmelor să gestioneze expunerea fără a modifica activul subiacent. O companie cu datorii la rată variabilă ar putea bloca plăți previzibile prin swapping la o rată fixă. Swap-urile valutare ajută la gestionarea riscului cursului de schimb valutar transfrontalier.

Aceste contracte sunt de obicei personalizate și tranzacționate extrabursier, mai degrabă decât la burse. Riscul contrapartidei contează: fiecare parte se bazează pe cealaltă pentru a onora acordul pe toată durata acestuia.

Tipuri comune

• Swap-uri pe rata dobânzii
• Swap-uri valutare
• Swap-uri pe mărfuri
• Swap-uri privind riscul de credit