Et forsikringsselskap som har tegnet en risiko, trenger ikke å beholde hele den. Det avgivende selskapet er det primære forsikringsselskapet som overfører en del av risikoen sin til et reassurandørselskap i bytte mot en andel av premien. Den opprinnelige forsikringstakeren fortsetter å kun forhandle med det avgivende selskapet.

Avståelse kan være proporsjonal, der premie og tap deles med faste prosenter, eller ikke-proporsjonal, der reassurandøren kun reagerer når tapene overstiger et beløp som skal tilbakebetales. Det avstående selskapet er fortsatt ansvarlig for skadebehandling og for hele beløpet som skal betales til forsikringstakeren, selv om reassurandøren ikke betaler.

Gjenforsikringsselskapets økonomiske styrke, ordlyden i avtalen og sikkerhetsavtaler påvirker alle kreditten det avgivende selskapet mottar for gjenforsikringen på sin egen balanse. Effektiv bruk av gjenforsikring lar et avgivende selskap skrive større grenser og stabilisere resultatene.

• Forsikringsselskap som overfører risiko til et reassurandørselskap
• Forblir ansvarlig overfor den opprinnelige forsikringstakeren
• Betaler en andel av premien for beskyttelsen
• Bruker gjenforsikring for å håndtere kapasitet og volatilitet