Việc đàm phán riêng lẻ từng rủi ro là không khả thi đối với các danh mục đầu tư có khối lượng lớn. Tái bảo hiểm theo hợp đồng là một thỏa thuận tự động, theo đó công ty tái bảo hiểm sẽ bảo hiểm một loại hình kinh doanh nhất định của công ty nhượng bảo hiểm theo các điều khoản đã được thỏa thuận trước, mà không cần đàm phán riêng từng rủi ro.

Các hợp đồng tái bảo hiểm theo tỷ lệ chia sẻ phí bảo hiểm và tổn thất theo phần trăm. Các hợp đồng tái bảo hiểm không theo tỷ lệ sẽ bồi thường khi tổn thất vượt quá mức giữ lại. Hợp đồng quy định phạm vi kinh doanh được bảo hiểm, các điều khoản loại trừ, giới hạn, hoa hồng và nghĩa vụ báo cáo. Bảng kê hoặc tài khoản giúp công ty tái bảo hiểm nắm được danh mục đầu tư và các yêu cầu bồi thường.

Các hợp đồng tái bảo hiểm mang lại cho bên nhượng bảo hiểm sự chắc chắn về năng lực và tốc độ bố trí bảo hiểm. Chúng cũng ràng buộc bên tái bảo hiểm với những rủi ro mà họ không tự mình bảo hiểm riêng lẻ, do đó, nội dung hợp đồng và kỷ luật bảo hiểm của bên nhượng bảo hiểm là rất quan trọng. Mối quan hệ lâu dài và việc đàm phán lại định kỳ sẽ định hình các điều khoản tiếp theo.

• Tái bảo hiểm tự động cho một danh mục đầu tư xác định.
• Có thể là tổn thất tương ứng hoặc vượt quá mức tổn thất
• Loại bỏ việc đàm phán từng trường hợp cụ thể
• Dựa vào phạm vi rõ ràng và chất lượng bảo lãnh của bên nhượng quyền.