Het afzonderlijk onderhandelen over elk risico is onpraktisch voor grote portefeuilles. Verdragsherverzekering is een automatische overeenkomst waarbij de herverzekeraar een gedefinieerde categorie van de activiteiten van de cedent dekt volgens vooraf overeengekomen voorwaarden, zonder dat voor elk risico afzonderlijk hoeft te worden onderhandeld.

Proportionele overeenkomsten delen premies en verliezen naar percentage. Niet-proportionele overeenkomsten bieden dekking wanneer verliezen een eigen risico overschrijden. De overeenkomst bepaalt de omvang van de gedekte activiteiten, uitsluitingen, limieten, commissies en rapportageverplichtingen. Bordereaux, ofwel rekeninghouders, houden de herverzekeraar op de hoogte van de portefeuille en de schadeclaims.

Verdragen bieden de cedent zekerheid over de capaciteit en de snelheid van plaatsing. Ze binden de herverzekeraar ook aan risico's die hij niet zelf heeft verzekerd, waardoor de formulering van het verdrag en de acceptatiediscipline van de cedent cruciaal zijn. Langdurige relaties en periodieke heronderhandelingen bepalen de voortdurende voorwaarden.

• Automatische herverzekering voor een gedefinieerd portfolio.
• Kan evenredig of buitensporig zijn ten opzichte van het verlies.
• Elimineert onderhandelingen per geval.
• Is afhankelijk van een duidelijke reikwijdte en een kwalitatief hoogwaardige acceptatie door de verzekeraar.