As entidades reguladoras exigem que as seguradoras mantenham fundos referentes à cobertura ainda devida. A reserva para prémios não vencidos é o passivo no balanço equivalente ao total dos prémios não vencidos de todas as apólices em vigor. Garante a existência de recursos para fornecer a cobertura restante ou para reembolsar os prémios em caso de cancelamento das apólices.

A reserva é calculada a partir da fração não expirada do prazo de cada apólice, geralmente utilizando métodos pro rata diários ou mensais. Figura como um passivo significativo, juntamente com as reservas para sinistros. As normas contabilísticas regulamentares definem como deve ser calculada a reserva e quais os ativos que a podem suportar.

O crescimento dos prémios emitidos aumenta a reserva de prémios não ganhos e consome capital até que o prémio seja ganho. As seguradoras monitorizam a relação entre a reserva e o excedente disponível. A libertação da reserva para os rendimentos ocorre de forma constante à medida que as apólices se aproximam do vencimento.

• Responsabilidade pela cobertura da apólice não caducada
• Igual ao prémio não ganho agregado
• Exigido pela contabilidade legal
• Suportado por ativos até que a cobertura seja fornecida.