Regulator mewajibkan perusahaan asuransi untuk menahan dana untuk pertanggungan yang masih terutang. Cadangan premi yang belum terpakai adalah kewajiban neraca yang setara dengan total premi yang belum terpakai pada semua polis yang masih berlaku. Hal ini memastikan bahwa sumber daya tersedia untuk memberikan pertanggungan yang tersisa atau untuk mengembalikan premi jika polis dibatalkan.

Cadangan dihitung dari sisa masa berlaku setiap polis, seringkali menggunakan metode pro-rata harian atau bulanan. Cadangan ini muncul sebagai kewajiban utama bersamaan dengan cadangan kerugian. Aturan akuntansi berdasarkan undang-undang menetapkan bagaimana cadangan dihitung dan aset apa yang dapat mendukungnya.

Pertumbuhan premi tertulis meningkatkan cadangan premi yang belum diperoleh dan mengonsumsi modal hingga premi tersebut diperoleh. Perusahaan asuransi memantau hubungan antara cadangan dan surplus yang tersedia. Pelepasan cadangan ke dalam pendapatan terjadi secara bertahap seiring bertambahnya usia polis mendekati masa kadaluarsa.

• Tanggung jawab atas pertanggungan polis yang belum berakhir
• Sama dengan total premi yang belum diperoleh.
• Diwajibkan oleh akuntansi wajib
• Didukung oleh aset hingga perlindungan asuransi diberikan.