As seguradoras europeias operam sob um conjunto de regras detalhadas e sensíveis ao risco. A Solvência II é o regime regulamentar que define os requisitos de capital, as normas de governação e as regras de divulgação para as empresas de seguros e resseguros na União Europeia e nos Estados associados.

A estrutura assenta em três pilares: requisitos quantitativos de capital calculados a partir de uma fórmula padrão ou modelo interno, requisitos qualitativos para a gestão de riscos e governação, e transparência através de relatórios de supervisão e divulgação pública. O requisito de capital de solvência é calibrado para uma medida de valor em risco (VaR) de um ano.

A implementação exigiu investimentos significativos em dados, modelos e processos. Os supervisores obtiveram ferramentas mais sofisticadas para comparar empresas e intervir precocemente. As empresas continuam a melhorar os seus modelos internos e processos ORSA ao abrigo do regime. A Solvência II influenciou as discussões sobre os padrões de capital muito para além da Europa.

• Quadro regulamentar dos seguros da UE baseado no risco
• Três pilares: capital, governação e transparência.
• Utiliza fórmulas standard ou modelos internos.
• Influencia a prática de supervisão global