Europäische Versicherer unterliegen einem detaillierten, risikobasierten Regelwerk. Solvency II ist der regulatorische Rahmen, der Kapitalanforderungen, Governance-Standards und Offenlegungsvorschriften für Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen in der Europäischen Union und den assoziierten Staaten festlegt.

Das Rahmenwerk basiert auf drei Säulen: quantitativen Kapitalanforderungen, die anhand einer Standardformel oder eines internen Modells berechnet werden, qualitativen Anforderungen an Risikomanagement und Governance sowie Transparenz durch aufsichtsrechtliche Berichterstattung und öffentliche Bekanntmachung. Die Solvenzkapitalanforderung ist auf einen einjährigen Value-at-Risk-Wert kalibriert.

Die Umsetzung erforderte erhebliche Investitionen in Daten, Modelle und Prozesse. Die Aufsichtsbehörden erhielten ausgefeiltere Instrumente, um Unternehmen zu vergleichen und frühzeitig einzugreifen. Unternehmen optimieren im Rahmen der neuen Regelungen weiterhin ihre internen Modelle und ORSA-Prozesse. Solvency II hat die Diskussionen über Kapitalstandards weit über Europa hinaus beeinflusst.

• EU-Rahmen für risikobasierte Versicherungen
• Drei Säulen: Kapital, Unternehmensführung, Offenlegung
• Verwendet Standardformeln oder interne Modelle
• Einflüsse auf die globale Aufsichtspraxis