Tous les risques ne correspondent pas à une catégorie statistique. L'évaluation subjective consiste à fixer une prime en se basant principalement sur l'expérience de l'assureur, sa connaissance du risque et son appréciation des caractéristiques individuelles, plutôt que sur un taux de catégorie publié.

Les risques liés aux grands immeubles commerciaux, à la responsabilité civile spécialisée et aux risques spécifiques à l'industrie manufacturière sont souvent évalués individuellement. L'assureur prend en compte la construction, la protection, l'occupation, la gestion, l'historique des sinistres et tout autre facteur pertinent, puis détermine un tarif reflétant le risque perçu. Les données actuarielles et les coûts de réassurance restent des éléments importants de la décision.

La notation subjective offre une certaine flexibilité, mais repose fortement sur les compétences et la constance de l'analyste de crédit. La documentation du raisonnement facilite les examens ultérieurs et les contrôles réglementaires. À terme, l'accumulation de données sur des risques similaires pourrait permettre de passer d'une notation subjective à des plans de notation plus structurés.

• La fixation de la prime repose sur le jugement de l'assureur.
• Utilisé pour des risques individuels uniques ou importants
• Intègre de multiples facteurs qualitatifs
• Nécessite une documentation et des souscripteurs expérimentés.