Bệnh tật hoặc thương tích nghiêm trọng có thể làm gián đoạn thu nhập trong nhiều tháng hoặc nhiều năm. Bảo hiểm tàn tật sẽ bù đắp một phần thu nhập đó khi người được bảo hiểm không thể làm việc do tình trạng tàn tật được bảo hiểm. Mức trợ cấp thường là một tỷ lệ phần trăm so với thu nhập trước khi bị tàn tật và được chi trả trong một khoảng thời gian nhất định hoặc đến một độ tuổi cụ thể.

Các chính sách ngắn hạn chi trả cho những trường hợp nghỉ việc vài tháng; các chính sách dài hạn giải quyết các trường hợp khuyết tật kéo dài nhiều năm. Định nghĩa về khuyết tật rất đa dạng, từ việc không thể thực hiện công việc hiện tại đến việc không thể thực hiện bất kỳ công việc nào. Thời gian chờ, giới hạn trợ cấp và các điều khoản về khuyết tật còn lại định hình phạm vi bảo vệ.

Các hợp đồng bảo hiểm cá nhân được thẩm định y tế; các hợp đồng bảo hiểm nhóm thông qua người sử dụng lao động có thể đảm bảo phát hành với mức quyền lợi thấp hơn. Yêu cầu bồi thường cần có bằng chứng y tế và bằng chứng liên tục về tình trạng khuyết tật. Bảo hiểm là yếu tố cốt lõi trong kế hoạch tài chính cá nhân cho bất kỳ ai có thu nhập gia đình phụ thuộc vào thu nhập kiếm được.

• Bảo hiểm này thay thế thu nhập khi người được bảo hiểm không thể làm việc.
• Có sẵn các hình thức ngắn hạn và dài hạn.
• Định nghĩa về khuyết tật là một thuật ngữ quan trọng trong chính sách.
• Được bảo hiểm riêng lẻ hoặc cung cấp theo nhóm.