Żadna polisa nie gwarantuje nieograniczonej wypłaty odszkodowania. Limit pokrycia to maksymalna kwota, jaką ubezpieczyciel wypłaci za szkodę objętą ubezpieczeniem w ramach określonej części ubezpieczenia lub polisy jako całości. Limity mogą obowiązywać dla każdego zdarzenia, roszczenia lub łącznie dla całego okresu obowiązywania polisy.

Wybór odpowiednich limitów wymaga oceny potencjalnej skali strat oraz aktywów narażonych na roszczenia z tytułu odpowiedzialności cywilnej. Niedoubezpieczenie powoduje, że ubezpieczony odpowiada za nadwyżkę, a nadubezpieczenie marnuje składkę. Polisy parasolowe i nadwyżkowe są wyższe od limitów podstawowych, zapewniając dodatkową pojemność.

Niektóre ubezpieczenia zawierają podlimity na określone zagrożenia, takie jak powódź, pleśń czy koszty obrony, mieszczące się w limicie. Inflacja i rosnące odszkodowania przyznawane przez ławę przysięgłych mogą z czasem osłabić realną ochronę zapewnianą przez stałe limity. Okresowy przegląd pozwala na utrzymanie limitów w zgodzie z aktualnym ryzykiem i tolerancją ryzyka.

• Maksymalna kwota do zapłaty za pokrytą stratę
• Może być na wystąpienie lub zbiorczo
• Powinno odzwierciedlać potencjalną powagę i zagrożone aktywa
• Możliwość rozszerzenia o polisy dodatkowe lub parasolowe