Door tokens te verbranden, worden ze voorgoed uit de circulatie gehaald. Het proces is eenvoudig: stuur tokens naar een walletadres dat niemand beheert. Het adres bestaat op de blockchain en is voor iedereen zichtbaar, maar het heeft geen privésleutel. Niemand kan de tokens overmaken. Ze bestaan ​​nog wel als data, maar ze zijn waardeloos. Het aanbod krimpt.

Projecten verbranden om verschillende redenen. Beurzen kopen hun eigen token terug met handelsinkomsten en vernietigen het, wat het aanbod vermindert en de prijs kan ondersteunen. Ethereum verbrandt een deel van elke transactiekosten via EIP-1559, waardoor netwerkgebruik deflatoire druk creëert. Algoritmische stablecoins verbranden en minten tokens om hun koppeling te behouden. Proof-of-burn blockchains gebruiken verbrande tokens als manier om miningrechten te verkrijgen. Een verbranding is verifieerbaar voor iedereen met een block explorer. Zoek het verbrande adres op en bekijk het saldo. Het stijgt alleen maar.

Veelvoorkomende brandwondenmechanismen

• Terugkoop en vernietiging — het project gebruikt de opbrengsten om tokens terug te kopen en te vernietigen.
• Fee burning — een deel van de transactiekosten wordt automatisch verbrand.
• Proof of burn — deelnemers verbranden munten om validatierechten te verkrijgen.

Verbranding creëert op zichzelf geen waarde. Het vermindert het aanbod. Of dat ertoe doet, hangt af van de vraag.