Cuaca dan hama dapat menghancurkan hasil kerja setahun di ladang. Asuransi tanaman melindungi petani dari kerugian finansial akibat kekurangan hasil panen atau penurunan harga yang disebabkan oleh bencana alam seperti kekeringan, banjir, hujan es, atau penyakit. Cakupan asuransi sering kali disubsidi dan diasuransikan kembali oleh program pemerintah.

Polis asuransi dapat menjamin persentase dari hasil panen yang diharapkan, jumlah pendapatan yang menggabungkan hasil panen dan harga, atau risiko tertentu yang disebutkan. Premi mencerminkan jenis tanaman, lokasi, tingkat pertanggungan, dan produksi historis petani. Klaim disesuaikan berdasarkan produksi panen aktual atau penilaian lahan yang rusak.

Penerapan asuransi tanaman secara luas telah menstabilkan pendapatan pertanian dan nilai jaminan pemberi pinjaman. Hal ini juga memengaruhi keputusan penanaman dan praktik manajemen risiko. Desain program terus menyeimbangkan perlindungan yang memadai, keandalan aktuaria, dan biaya anggaran bagi sektor publik.

• Perlindungan terhadap kehilangan hasil panen atau pendapatan pertanian.
• Melindungi dari bencana alam dan penurunan harga.
• Seringkali didukung pemerintah
• Berdasarkan sejarah produksi dan liputan pemilihan.