Składka jest pobierana na początku obowiązywania polisy, ale ochrona ubezpieczeniowa jest realizowana w miarę upływu czasu. Składka niezarobiona to część składki przypisanej odpowiadająca pozostałej, niewykorzystanej części okresu obowiązywania polisy. Stanowi ona zobowiązanie, ponieważ ubezpieczyciel nie zapewnił jeszcze tej ochrony.

Z upływem czasu składka niezarobiona staje się składką zarobioną i jest uznawana za przychód. W przypadku rozwiązania polisy w trakcie jej trwania, część niezarobiona jest zazwyczaj zwracana ubezpieczającemu proporcjonalnie lub krótkoterminowo. Dokładne śledzenie składek niezarobionych jest niezbędne zarówno dla celów rachunkowości ustawowej, jak i sprawozdawczości zarządczej.

Rezerwa na składki niezarobione w bilansie musi być pokryta płynnymi aktywami, aby firma mogła dokonać zwrotu składek lub kontynuować ochronę ubezpieczeniową w razie potrzeby. Nagłe zmiany w wolumenie przypisanej składki zmieniają wielkość tego zobowiązania i wpływają na wykazywaną dźwignię finansową.

• Część premium za ubezpieczenie nie została jeszcze zapewniona
• Utrzymywane jako zobowiązanie do momentu zarobienia
• Zwrócono z powodu anulowania w połowie terminu
• Przeliczane na zarobioną składkę w miarę upływu czasu