युवा परिवारों को अक्सर सीमित वर्षों के लिए पर्याप्त सुरक्षा की आवश्यकता होती है। टर्म लाइफ इंश्योरेंस, बीमित व्यक्ति की एक निर्दिष्ट अवधि (जैसे 10, 20 या 30 वर्ष) के दौरान मृत्यु होने पर नामित लाभार्थियों को मृत्यु लाभ का भुगतान करता है और इसमें कोई नकद मूल्य नहीं जुड़ता है।

स्थायी पॉलिसियों की तुलना में प्रीमियम कम होते हैं क्योंकि कवरेज अस्थायी होता है और इसमें बचत का कोई प्रावधान नहीं होता। लेवल-प्रीमियम टर्म में पूरी अवधि के लिए भुगतान निश्चित रहता है; वार्षिक रूप से नवीकरणीय टर्म की शुरुआत सस्ती होती है और उम्र बढ़ने के साथ बढ़ती जाती है। कई पॉलिसियां ​​बिना किसी नए चिकित्सा प्रमाण के स्थायी कवरेज में परिवर्तित होने का अधिकार प्रदान करती हैं।

अवधि समाप्त होने पर, नवीनीकरण या रूपांतरण न होने पर बीमा कवरेज स्वतः समाप्त हो जाता है। सावधि बीमा का व्यापक रूप से आय प्रतिस्थापन, गृह ऋण की बकाया राशि या बच्चों की शिक्षा के वर्षों को कवर करने के लिए उपयोग किया जाता है। वित्तीय दायित्व के अनुरूप अवधि का चयन करने से लागत आवश्यकता के अनुरूप बनी रहती है।

• जीवन बीमा केवल एक निश्चित अवधि के लिए।
• कार्यकाल के दौरान मृत्यु होने पर मृत्यु लाभ का भुगतान करता है।
• कोई नकद-मूल्य संचय नहीं
• स्थायी जीवन बीमा की तुलना में कम प्रीमियम